COME EFFETTUARE UNA TRANSAZIONE AZIONARIA E SCEGLIERE I TIPI DI ORDINE

Comprendere le basi del trading azionario

Il trading azionario implica l'acquisto e la vendita di azioni sul mercato azionario, sia per scopi di investimento a lungo termine che per ottenere profitti a breve termine. Che tu sia un investitore alle prime armi o un trader esperto, capire come eseguire un'operazione azionaria e selezionare le tipologie di ordine appropriate è essenziale per muoversi in modo efficiente sui mercati finanziari.

Prima di effettuare un'operazione, è fondamentale comprendere i passaggi e i requisiti di base:

• Aprire un conto di intermediazione: un conto di intermediazione fornisce accesso a piattaforme di trading attraverso le quali gli investitori possono acquistare e vendere azioni. Sono disponibili diversi broker online e tradizionali, che offrono vari strumenti, commissioni e livelli di supporto.
• Ricerca il titolo: Considera fattori qualitativi e quantitativi come lo storico dei prezzi, i report sugli utili, le condizioni di mercato e il potenziale di crescita futura prima di scegliere un titolo specifico.
• Scegli la tua posizione: Decidi se intendi acquistare (andare long) o vendere (andare short) il titolo. Acquistare azioni significa credere che il valore del titolo aumenterà; vendere allo scoperto è una scommessa sul calo del prezzo.
• Seleziona il numero di azioni: Determina quante azioni desideri negoziare. Assicurati che ciò sia in linea con la tua allocazione del capitale e la tua strategia di gestione del rischio.

Oggi la maggior parte delle piattaforme di brokeraggio offre interfacce intuitive in cui puoi inserire i dettagli della tua operazione, selezionare un tipo di ordine e inviare la tua operazione elettronicamente. È inoltre consigliabile considerare i costi di negoziazione, poiché possono includere commissioni, spread bid-ask e oneri normativi, sebbene molte piattaforme offrano ora operazioni senza commissioni su azioni standard.

Le negoziazioni possono generalmente essere eseguite tramite piattaforme desktop, app mobile o chiamate a un broker, a seconda delle preferenze. Inoltre, è importante tenere presente gli orari di mercato, che in genere sono aperti dal lunedì al venerdì durante l'orario lavorativo, sebbene possano essere disponibili anche negoziazioni pre-mercato e after-hours.

Comprendere questi elementi fondamentali è fondamentale per prendere decisioni consapevoli nella scelta del tipo di ordine giusto per eseguire la propria operazione azionaria in diverse condizioni di mercato.

Spiegazione dei tipi di ordini azionari

Quando si effettua una transazione azionaria, il tipo di ordine scelto determina la modalità di esecuzione. Ogni tipo di ordine ha uno scopo specifico in base ai propri obiettivi, che si tratti di ottenere il miglior prezzo, garantire rapidità o proteggere i profitti. Di seguito è riportata una panoramica dei tipi di ordini azionari più comunemente utilizzati:

1. Ordine di mercato

Questo è il tipo di ordine più semplice, che esegue la transazione immediatamente al miglior prezzo corrente disponibile. Pro: Velocità e certezza di esecuzione. Contro: Il prezzo di esecuzione finale può variare rispetto a quello previsto a causa dei rapidi cambiamenti del mercato.

2. Ordine limite

Un ordine limite consente di specificare il prezzo massimo che si è disposti a pagare (in caso di acquisto) o il prezzo minimo che si è disposti ad accettare (in caso di vendita). L'ordine viene eseguito solo se il mercato raggiunge il prezzo limite. Pro: Maggiore controllo sul prezzo di esecuzione. Contro: Rischio che l'ordine non venga eseguito affatto.

3. Ordine Stop (Stop-Loss)

Questo diventa un ordine di mercato una volta raggiunto un prezzo specifico (il prezzo stop). Viene utilizzato per limitare le perdite o proteggere i guadagni. Pro: Viene eseguito automaticamente per prevenire ulteriori perdite. Contro: Il prezzo di esecuzione finale può variare a causa della volatilità.

4. Ordine Stop-Limit

Questo ordine combina le caratteristiche di un ordine stop e di un ordine limite. Quando viene attivato il prezzo stop, viene inserito un ordine limite invece di un ordine di mercato. Pro: Maggiore controllo sul prezzo una volta raggiunto lo stop. Contro: Potrebbe non essere eseguito in caso di improvvisi cali di prezzo.

5. Ordine Trailing Stop

Questo imposta il prezzo stop a un livello fisso, inferiore o superiore al prezzo di mercato, adattandosi dinamicamente in base al movimento favorevole del prezzo delle azioni. Pro: Blocca i guadagni lasciando spazio a un movimento al rialzo. Contro: Vulnerabile alla volatilità a breve termine che attiva lo stop.

6. Ordini Good Till Cancelled (GTC) e Day Orders

Definiscono la durata dell'ordine. Il GTC rimane attivo fino all'esecuzione o all'annullamento manuale, mentre un ordine day scade se non eseguito nella stessa sessione di trading.

Comprendere ogni tipo di ordine consente agli investitori di allineare le proprie operazioni ai propri obiettivi di investimento più ampi, al livello di rischio preferito e alle interpretazioni del mercato. Molti operatori di mercato utilizzano una combinazione di tipi di ordine a seconda che siano investitori a lungo termine, swing trader o trader intraday.

Definire la tua strategia di trading

Una volta capito come piazzare un'operazione e quali tipi di ordine utilizzare, allineare le operazioni a una strategia di trading chiaramente definita diventa essenziale. Le strategie variano notevolmente a seconda degli orizzonti temporali, delle convinzioni di mercato e della tolleranza al rischio individuale. Ecco come adattare il tuo trading azionario a un piano metodico:

1. Definisci il tuo obiettivo di investimento

Stai facendo trading per ottenere guadagni a breve termine, accumulare ricchezza a lungo termine, generare reddito o speculare? Il tuo obiettivo guiderà la selezione della strategia e la tempistica delle operazioni.

2. Eseguire analisi tecnica e fondamentale

• L'analisi tecnica coinvolge modelli grafici, indicatori di momentum e volume di trading per orientare le decisioni temporali.
• L'analisi fondamentale valuta i bilanci, il potenziale di guadagno, le tendenze del settore e i dati macroeconomici per valutare il valore intrinseco di un titolo.

Entrambi i metodi possono essere utilizzati singolarmente o in combinazione.

3. Determinare i punti di ingresso e di uscita

Stabilire regole su quando acquistare e quando vendere è fondamentale. Molti trader utilizzano obiettivi di prezzo, trailing stop o medie mobili per dettare queste decisioni.

4. Valutare e gestire il rischio

Indipendentemente dalla strategia, ogni operazione comporta dei rischi. Determina la perdita massima per operazione e utilizza il dimensionamento della posizione e gli ordini stop-loss appropriati per proteggere il capitale. Strumenti come l'indice di Sharpe o il Value at Risk (VaR) possono aiutare a quantificare il rapporto rischio/rendimento.

5. Tenere traccia dei dati

Tenere un diario di trading che registri i punti di ingresso/uscita, i tipi di ordine utilizzati, le motivazioni e i risultati fornisce una visione analitica a lungo termine e migliora la disciplina.

6. Comprendere le implicazioni fiscali

I profitti derivanti dal trading sono spesso soggetti all'imposta sulle plusvalenze. Siate consapevoli della differenza tra guadagni a breve e a lungo termine e assicuratevi che la vostra strategia tenga conto dei rendimenti al netto delle imposte.

7. Utilizza conti demo

Prima di rischiare capitale reale, molte piattaforme online offrono conti virtuali dove gli utenti possono testare strategie e acquisire dimestichezza nell'effettuare operazioni e utilizzare diverse tipologie di ordini.

Nel lungo termine, l'esecuzione coerente di una strategia di trading ben studiata è più influente di una singola operazione. Combinando una solida comprensione delle meccaniche di trading con un'analisi disciplinata e tipologie di ordini strategiche, i trader migliorano le loro probabilità di ottenere risultati costanti in mercati volatili.