COS'È IL NASDAQ-100 E COSA RAPPRESENTA?

Il Nasdaq-100 è uno degli indici azionari più seguiti al mondo. Composto da 100 delle maggiori società non finanziarie quotate sul Nasdaq Stock Market, funge da indicatore di riferimento per la performance delle principali aziende in crescita e tecnologiche. L'indice include una vasta gamma di aziende, dai giganti della tecnologia globale come Apple e Microsoft alle innovative società di consumo, biotecnologiche e industriali.

Lanciato nel gennaio 1985, il Nasdaq-100 è stato creato per esporre gli investitori ai settori più performanti dell'economia, escluso il settore finanziario. Questa esclusione lo differenzia da indici più ampi come il Nasdaq Composite, che include società finanziarie, e offre agli investitori una visione più chiara delle tendenze e delle dinamiche del mercato non finanziario.

Inoltre, l'indice è ponderato in base alla capitalizzazione, il che significa che le società con la maggiore capitalizzazione di mercato hanno la maggiore influenza sulla sua performance. Questa caratteristica allinea l'indice all'impatto economico e alla dimensione delle aziende incluse, molte delle quali sono note per le loro capacità innovative e le loro elevate traiettorie di crescita.

In questo articolo, esploreremo i seguenti argomenti:

• Cosa comprende il Nasdaq-100 e come è strutturato
• Il suo ruolo di benchmark economico e di investimento
• Come gli investitori possono monitorare o investire nel Nasdaq-100

Il Nasdaq-100 è costituito dalle 100 più grandi società non finanziarie nazionali e internazionali quotate sul Nasdaq Stock Market. Queste aziende coprono diversi settori, ma sono fortemente orientate verso la tecnologia e i servizi al consumatore.

I settori chiave dell'indice includono:

• Tecnologia: Aziende come Apple Inc., Microsoft Corporation, NVIDIA Corp. e Adobe Inc. sono esempi significativi, che insieme detengono una quota significativa del peso dell'indice.
• Beni di consumo discrezionali: Aziende come Amazon.com Inc. e Tesla Inc., note per la loro innovazione e la rapida crescita, contribuiscono al dinamismo dell'indice.
• Sanità: Aziende come Amgen Inc., Gilead Sciences Inc. e Moderna Inc. illustrano la portata dell'indice nei redditizi settori biotecnologico e farmaceutico.
• Telecomunicazioni e media: Aziende come Netflix Inc. e Alphabet Inc. (la società madre di Google) appartengono a questa categoria, influenzando Comportamento digitale dei consumatori a livello globale.

È importante sottolineare che l'indice esclude le società del settore finanziario, tra cui banche commerciali, banche d'investimento e compagnie assicurative. Questa scelta progettuale consente all'indice di offrire una visione concentrata delle performance all'interno di settori in forte crescita e in grado di definire le tendenze.

Il Nasdaq-100 viene ribilanciato trimestralmente e annualmente, garantendo che rimanga rappresentativo dei principali attori non finanziari del mercato. L'indice viene rivisto periodicamente per garantire la conformità ai criteri di selezione relativi alla capitalizzazione di mercato, agli standard di quotazione e alle soglie di liquidità.

Le regole di ammissibilità stabiliscono che le società:

• Devono essere quotate esclusivamente sul Nasdaq Exchange
• Devono soddisfare requisiti minimi di liquidità
• Non possono essere società di investimento, società in accomandita semplice o altri tipi di società finanziarie

Inoltre, le società con strutture azionarie a doppia classe potrebbero comunque essere idonee, come si osserva per le varie classi di azioni di Alphabet che compaiono nell'indice con diversi simboli ticker.

Questa rappresentazione dell'indice rende il Nasdaq-100 un popolare barometro dell'innovazione, che cattura molte delle aziende all'avanguardia a livello mondiale che plasmano le tendenze tecnologiche globali e contribuiscono in modo sproporzionato alla crescita del PIL nelle economie sviluppate.

Il Nasdaq-100 funge sia da indice di riferimento che da veicolo di investimento per privati ​​e istituzioni interessati ad accedere alle performance di segmenti vitali del mercato. Questo indice negoziabile consente agli operatori di mercato di valutare il sentiment economico nei principali settori tecnologici e orientati alla crescita.

I principali utilizzi del Nasdaq-100 includono:

• Benchmarking di mercato: i gestori di portafoglio e gli analisti utilizzano frequentemente l'indice per confrontare la performance dei fondi o delle strategie gestiti rispetto a uno standard riconosciuto.
• Monitoraggio dell'indice: un'ampia gamma di prodotti finanziari monitora la performance del Nasdaq-100, inclusi ETF come l'Invesco QQQ Trust (QQQ), fondi comuni di investimento, futures e opzioni.
• Indicatore economico: essendo composto in gran parte da aziende orientate alla crescita, l'indice riflette il sentiment degli investitori in merito all'innovazione tecnologica, al consumo digitale e ai cicli economici globali.

Investitori Utilizzare tali risorse per diversificare la propria esposizione e adottare strategie passive che rispecchino la performance dell'indice. Un vantaggio notevole dell'investimento in un ETF o fondo indicizzato al Nasdaq-100 è l'accesso a società multinazionali con un elevato potenziale di crescita, spesso senza la stessa volatilità degli investimenti in singoli titoli tecnologici.

Performance e volatilità:

Storicamente, il Nasdaq-100 ha generato solidi rendimenti a lungo termine, sebbene con livelli di volatilità periodicamente elevati. A causa della sovrarappresentazione di titoli tecnologici ad alta crescita, l'indice può reagire bruscamente ai dati macroeconomici, agli aggiustamenti dei tassi di interesse, alle relazioni sugli utili e ai cambiamenti normativi che interessano il settore tecnologico.

Di conseguenza, mentre l'indice sovraperforma gli indici di mercato più ampi durante i periodi di espansione, potrebbe sottoperformare o subire correzioni più marcate durante le fasi di recessione economica o di avversione al rischio.

Portata globale:

Il Nasdaq-100 include diverse multinazionali a grande capitalizzazione con una solida base di fatturato internazionale. Sebbene quotate negli Stati Uniti, molte di queste aziende generano una quota significativa del loro reddito dai mercati di Europa, Asia e altre parti del mondo. Pertanto, il Nasdaq-100 non funge solo da indicatore dell'economia tecnologica americana, ma anche da riflesso delle performance aziendali globali.

Sia che venga utilizzato per analisi comparative o per un'esposizione mirata agli investimenti, il Nasdaq-100 continua a influenzare i mercati finanziari, plasmando strategie di investimento e narrazioni economiche in tutto il mondo.