AFFIDAMENTO O AUTOAFFIDAMENTO: QUALE SI ADATTA MEGLIO A TE?

Nel mondo degli asset digitali, in particolare delle criptovalute, i termini custodia e autocustodia si riferiscono a diversi metodi di gestione e protezione dei fondi. Comprendere questi due approcci è essenziale per chiunque si muova nel panorama finanziario decentralizzato.

I wallet custodial prevedono che un fornitore di servizi terzo, come un exchange centralizzato o un istituto finanziario, conservi i tuoi asset digitali per tuo conto. Questo rispecchia il modo in cui le banche tradizionali detengono la tua valuta fiat. Questi servizi in genere gestiscono l'accesso, la sicurezza e i backup, offrendo spesso supporto clienti e opzioni di recupero.

Con l'autocustodia, gli utenti assumono il pieno controllo e la responsabilità dei propri asset gestendo le proprie chiavi private tramite wallet non custodiali. Possono essere portafogli hardware (come Ledger o Trezor), portafogli software o portafogli mobili in cui solo tu hai accesso alle tue chiavi e alle frasi di recupero.

La differenza fondamentale risiede nella proprietà e nel controllo: le soluzioni di custodia implicano la fiducia in una parte esterna, mentre l'autocustodia garantisce accesso e responsabilità esclusivi.

Il dibattito tra custodia e autocustodia ha acquisito importanza con l'ascesa della finanza decentralizzata (DeFi), l'aumento delle preoccupazioni in materia di sicurezza e i notevoli incidenti che hanno coinvolto exchange hackerati. Ogni approccio presenta dei compromessi in termini di praticità, rischio, supervisione normativa, responsabilità dell'utente e accesso agli asset.

Prima di approfondire i pro e i contro di ciascun modello, è importante chiarire quali utenti in genere traggono maggiori vantaggi dall'uno rispetto all'altro e perché prendere la giusta decisione in materia di custodia influisce sia sulla sicurezza che sulla comodità di utilizzo dei servizi finanziari digitali.

I portafogli custodial sono preferiti dagli utenti che cercano praticità, minori responsabilità e accesso al servizio clienti. Sono generalmente offerti tramite piattaforme centralizzate come Coinbase, Binance o servizi istituzionali come BitGo e Fidelity Digital Assets. Sebbene semplifichino la gestione delle criptovalute, presentano alcuni compromessi.

Pro dei portafogli di custodia

• Interfaccia intuitiva: la maggior parte delle piattaforme di custodia offre app o portali web intuitivi che eliminano le complessità tecniche per i principianti.
• Opzioni di recupero dell'account: se perdi le credenziali di accesso, i team di supporto possono spesso aiutarti a recuperare l'accesso, a differenza dell'autocustodia in cui la perdita di una chiave privata può essere permanente.
• Funzionalità di trading integrate: molte piattaforme di custodia offrono trading in-app, staking e on-ramping fiat senza dover trasferire fondi altrove.
• Controlli di sicurezza avanzati: i depositari affidabili implementano soluzioni di custodia protette con crittografia, cold storage e copertura assicurativa.
• Conformità normativa: i depositari centralizzati di solito rispettano le normative finanziarie, offrendo maggiore chiarezza legale sulla gestione degli asset.

Contro dei portafogli di custodia

• Mancanza di controllo diretto: gli utenti non detengono le proprie chiavi private, il che significa che il depositario mantiene il controllo finale sugli asset.
• Rischio di controparte: le piattaforme potrebbero diventare insolventi, gestire male i fondi o essere vulnerabili agli attacchi informatici, come nel caso di Mt. Gox e FTX.
• Limiti o ritardi di prelievo: la movimentazione dei fondi potrebbe essere soggetta a policy della piattaforma, interruzioni del sistema o blocchi normativi.
• Maggiore esposizione alla sorveglianza: le transazioni e le disponibilità degli utenti sono visibili al fornitore del servizio di custodia, con conseguente potenziale compromissione della privacy.
• Possibili restrizioni di conformità: gli utenti potrebbero dover affrontare restrizioni di servizio a causa di policy normative regionali o nazionali KYC/AML.

Le soluzioni di custodia rendono gli asset digitali più accessibili e gestibili per l'utente medio. Sono particolarmente adatte a chi è già abituato ai sistemi finanziari tradizionali, così come agli investitori istituzionali che necessitano di una custodia gestita e di un allineamento normativo. Tuttavia, gli utenti devono essere consapevoli dei limiti del controllo e della necessità di affidarsi a entità esterne.

L'autocustodia restituisce all'utente la piena proprietà e il controllo delle risorse digitali. Questa soluzione consente agli individui di beneficiare appieno dell'etica decentralizzata della tecnologia blockchain, ma richiede anche un livello più elevato di diligenza, responsabilità e comprensione tecnica.

Vantaggi dell'autocustodia

• Pieno controllo degli asset: gli utenti detengono le proprie chiavi private, il che significa che nessuna istituzione terza può accedere, congelare o gestire in modo improprio i loro asset.
• Maggiore privacy: le transazioni effettuate tramite wallet non custodiali generalmente preservano l'anonimato dell'utente meglio dei servizi di custodia.
• Resilienza ai fallimenti di terze parti: gli asset sono immuni a crolli istituzionali, attacchi informatici ai servizi di custodia o frodi interne.
• Accesso globale e senza confini: i wallet autocustodiali funzionano indipendentemente dalla posizione o dalla giurisdizione, garantendo l'accesso universale agli asset.
• Compatibilità con DeFi: Molti protocolli di finanza decentralizzata richiedono portafogli autocustodiali come MetaMask o WalletConnect per interagire direttamente con gli smart contract.

Sfide dell'autocustodia

• Responsabilità per la sicurezza: Gli utenti devono gestire le proprie chiavi private, proteggere i backup e proteggersi dai tentativi di phishing.
• Nessun meccanismo di recupero: La perdita della chiave privata spesso comporta la perdita totale delle criptovalute associate.
• Curva di apprendimento tecnico: L'autocustodia presuppone familiarità con la configurazione del portafoglio, le seed phrase, le reti blockchain e le commissioni del gas.
• Possibili problemi di compatibilità: Alcune applicazioni o reti decentralizzate potrebbero richiedere la configurazione manuale.
• Assistenza clienti limitata: Raramente è disponibile un supporto in tempo reale; Forum e documentazione della community sono spesso le uniche risorse disponibili.

Le soluzioni di autocustodia sono apprezzate da utenti esperti, appassionati di criptovalute e da coloro che hanno una forte visione della sovranità personale. Sebbene la decentralizzazione e l'autonomia rappresentino vantaggi convincenti, comportano anche una notevole responsabilità personale. Questo compromesso deve essere valutato attentamente, in particolare nel contesto delle proprie competenze tecniche e di sicurezza.

L'adozione dell'autocustodia è più sensata per gli utenti che effettuano transazioni frequenti, gestiscono grandi portafogli di criptovalute o sviluppano applicazioni all'interno dell'ecosistema decentralizzato. Tuttavia, i nuovi arrivati ​​potrebbero inizialmente trovare il modello intimidatorio e potrebbero prendere in considerazione l'idea di iniziare con una struttura di custodia prima di passare alla transizione.