AIRDROP IN CRIPTOVALUTA: SIGNIFICATO, IDONEITÀ E RISCHI

Cosa sono gli airdrop di criptovalute?

Gli airdrop di criptovalute sono un metodo utilizzato dai progetti basati su blockchain per distribuire token o monete gratuiti agli utenti. Queste distribuzioni sono comunemente impiegate come strategia promozionale per aumentare la notorietà di una piattaforma, incoraggiare il coinvolgimento degli utenti o premiare i membri fedeli della community. Il termine "airdrop" si riferisce all'atto di distribuire qualcosa su larga scala, in modo simile agli airdrop umanitari, ma in modo digitale e nell'ambito delle criptovalute.

Gli airdrop possono assumere diverse forme, ma tutte ruotano attorno alla fornitura gratuita di token digitali ai destinatari. Questi giveaway possono essere effettuati per diversi motivi, tra cui:

• Campagne di marketing: i nuovi progetti distribuiscono token per generare interesse e attrarre follower sui social media o su piattaforme come X (ex Twitter) e Discord.
• Ricompense per gli utenti: i progetti assegnano token agli utenti che hanno interagito con il loro protocollo, ad esempio utilizzando un servizio di finanza decentralizzata (DeFi) o partecipando alla governance.
• Test di rete: gli airdrop possono incentivare i primi utenti a testare le piattaforme durante le fasi beta prima del lancio su larga scala.
• Ridistribuzione dei token: alcuni protocolli premiano i primi sostenitori o riconciliano la nuova tokenomics emettendo airdrop ai possessori esistenti.

Gli airdrop non sono un concetto nuovo, sebbene la loro diffusione sia cresciuta significativamente durante il boom delle ICO (Initial Coin Offering) del 2017 e ancora durante l'avvento della DeFi nel 2020. Con il lancio di un numero sempre maggiore di applicazioni Web3, queste hanno riacquistato popolarità come potente mezzo per stimolare la crescita della community e la partecipazione degli utenti.

I tipi di airdrop variano in base all'esecuzione. I più comuni includono:

• Airdrop standard: distribuiti a tutti gli utenti in base a criteri semplici, come il possesso di un token specifico in una data di snapshot.
• Airdrop per i titolari: assegnati a coloro che detengono un altro token (ad esempio, Ethereum o USDC) nei propri wallet durante uno snapshot.
• Airdrop esclusivi: riservati agli utenti del protocollo o a specifici membri della community che hanno apportato valore aggiunto, come contributori o fornitori di liquidità.
• Airdrop bounty: condizionati da attività, come seguire account sui social media o promuovere il progetto online.

Vale la pena notare che i destinatari in genere ricevono i token direttamente nel loro wallet blockchain, solitamente un indirizzo Ethereum se il token segue lo standard ERC-20 o altre reti idonee come Solana, Arbitrum o Avalanche. I progetti possono annunciare gli airdrop in anticipo, ma a volte distribuiscono i token retroattivamente, sorprendendo gli utenti in base all'attività precedente.

Il potenziale valore che i destinatari ottengono può variare notevolmente in base alle condizioni di mercato, alla domanda di token e alla legittimità del progetto. Mentre alcuni airdrop si sono trasformati in somme significative (ad esempio, UNI di Uniswap o ARB di Arbitrum), altri potrebbero avere un'utilità limitata o nulla.

Nel complesso, gli airdrop si sono evoluti da semplici espedienti di marketing a strumenti strategici che rafforzano la decentralizzazione, la liquidità e l'adozione di protocolli in un ecosistema di asset digitali in rapida espansione.

Come viene determinata l'idoneità all'airdrop

L'idoneità per gli airdrop dipende principalmente dall'interazione dell'utente con una determinata blockchain, protocollo o ecosistema più ampio. Sebbene i criteri specifici possano variare significativamente da un progetto all'altro, i seguenti sono i modelli di idoneità più comuni osservati nel panorama delle criptovalute:

1. Requisiti per l'indirizzo del wallet

Molti airdrop sono rivolti a utenti che detengono token specifici in un determinato momento. In genere, i progetti acquisiscono un'istantanea della proprietà dei token a una determinata altezza di blocco, spesso senza preavviso per evitare manipolazioni. I modelli comuni includono:

• Detenzione di token nativi: gli airdrop possono essere emessi su wallet che detengono ETH, SOL o un altro token fondamentale di una rete.
• Detentori di token di protocollo: gli utenti che detengono token esistenti da una piattaforma DeFi o NFT possono ricevere nuovi token di governance o di ricompensa.

2. Interazione e attività on-chain

I progetti premiano sempre di più gli utenti che hanno interagito attivamente con i loro smart contract o applicazioni front-end. Ciò potrebbe includere:

• Scambio di token: Utilizzo di exchange decentralizzati (DEX) come Uniswap o PancakeSwap.
• Fornitura di liquidità: Staking di asset in pool di liquidità o yield farm.
• Votazione o governance: Partecipazione a decisioni di protocollo o proposte DAO.

Il più delle volte, queste interazioni vengono valutate in un arco di tempo che precede lo snapshot, con ricompense scalabili in base al volume o alla frequenza di utilizzo.

3. Coinvolgimento sociale e della community

Gli airdrop basati su ricompense o campagne mirano a costruire basi di utenti attraverso l'advocacy online. Questi airdrop in genere richiedono:

• Seguire e interagire con i canali social
• Invitare amici o generare inviti
• Creare blog, meme o video che promuovano il token

Sebbene spesso meno utili degli airdrop basati sulla partecipazione, queste campagne sfruttano il marketing virale e contribuiscono a costruire l'identità della community.

4. Airdrop retroattivi o a sorpresa

Alcuni progetti premiano gli utenti retroattivamente esaminando i dati storici della blockchain. Questo è esemplificato da protocolli come dYdX e Optimism, che hanno premiato i primi utenti o gli sviluppatori che hanno contribuito molto prima del lancio del token.

In questi casi, non viene fatto alcun annuncio preventivo e i destinatari idonei vengono spesso identificati dopo un'ampia analisi dei dati on-chain. Questo modello mira a premiare l'interazione organica piuttosto che incentivare metriche artificiali.

5. Idoneità basata su NFT e su giochi

Diversi airdrop sono vincolati al possesso di specifici NFT o asset di gioco. Progetti popolari di metaverso o di gioco come Axie Infinity, Otherside o Parallel possono distribuire token direttamente agli utenti in base al possesso di oggetti rari o lotti di terreno all'interno del loro ecosistema.

Inoltre, l'idoneità non garantisce sempre la distribuzione. Diversi progetti includono un periodo di richiesta, che richiede agli utenti di richiedere manualmente le ricompense tramite uno smart contract e talvolta di pagare le commissioni del gas. Non rispettare questa scadenza significa rinunciare definitivamente all'airdrop.

Rimanere informati e massimizzare l'idoneità

Per aumentare le probabilità di ricevere airdrop, molti utenti di criptovalute si dedicano all'"airdrop farming", ovvero partecipano attivamente a più ecosistemi in modo speculativo, sperando in ricompense future. Tuttavia, farlo richiede tempo, risorse e capitale e potrebbe non sempre portare a profitti.

Strumenti come le dashboard di Dune Analytics, i calendari degli airdrop di Twitter o gli aggregatori di TokenHunter aiutano gli utenti a monitorare e prevedere la potenziale idoneità. Ciononostante, si consiglia discrezione, soprattutto quando si interagisce con token marginali o in rapida crescita.

In sostanza, mentre alcuni airdrop sono altamente democratici e ampiamente distribuiti, altri sono selettivi per definizione, favorendo i primi sostenitori, i trader abituali e i sostenitori del protocollo.

Rischi comuni nella partecipazione agli airdrop

Sebbene la prospettiva di ricevere token gratuiti sia allettante, partecipare agli airdrop di criptovalute comporta una serie di rischi specifici di cui gli utenti dovrebbero essere consapevoli. Comprendere questi rischi può aiutare le persone a salvaguardare i propri dati personali, i portafogli e il portafoglio complessivo.

1. Airdrop di phishing e truffa

Probabilmente il rischio più diffuso, gli airdrop truffa spesso imitano omaggi legittimi per indurre gli utenti a condividere chiavi private, scaricare app dannose o collegare i portafogli a siti web fraudolenti. Queste operazioni possono comportare la perdita di fondi e l'appropriazione indebita del portafoglio.

• Siti web falsi: i truffatori creano domini che assomigliano a pagine ufficiali di progetti per rubare le credenziali del portafoglio o distribuire malware.
• Token di phishing: alcuni token distribuiti tramite airdrop sono deliberatamente progettati per indurre gli utenti a interagire con un contratto dannoso che, una volta approvato, concede all'aggressore l'accesso alle funzioni del portafoglio.

Per evitare questi problemi, gli utenti dovrebbero interagire solo con canali di progetto affidabili ed evitare di cliccare su link indesiderati o di collegare i portafogli a piattaforme sconosciute.

2. Implicazioni normative e fiscali

I governi stanno iniziando ad affrontare la questione della tassazione degli airdrop di asset digitali. In giurisdizioni come il Regno Unito e gli Stati Uniti, gli airdrop possono essere soggetti a imposta sul reddito al momento della ricezione e a imposta sulle plusvalenze al momento della cessione.

Ad esempio, se l'Agenzia delle Entrate e delle Dogane (HMRC) considera il token airdrop come reddito da lavoro dipendente, è necessario dichiararne il valore di mercato al giorno della ricezione. Successivamente, la vendita del token a scopo di lucro richiederebbe la dichiarazione delle plusvalenze.

Ciò crea problemi di conformità, soprattutto quando gli utenti ricevono token con valori fluttuanti o sconosciuti. Si consiglia agli utenti di conservare i registri e utilizzare strumenti di monitoraggio fiscale per evitare complicazioni future.

3. Token di basso valore o illiquidi

Molti token airdrop hanno un valore di mercato basso o nullo e potrebbero non essere negoziati sulle principali borse. Anche quando lo sono, la scarsa liquidità può impedire agli utenti di incassare in modo significativo, soprattutto se i prezzi crollano dopo la distribuzione iniziale.

Questi token possono anche essere emessi da progetti non seri o da schemi "pump and dump" in cui gli orchestratori escono con i proventi reali, lasciando i detentori con asset senza valore. Di conseguenza, i destinatari dovrebbero valutare i fondamentali prima di assegnare valore a un nuovo token.

4. Disordine nel portafoglio e costi del gas

Ricevere numerosi token di piccolo valore nel tempo può ingombrare un portafoglio e rendere macchinose le interazioni con la blockchain. Inoltre, richiedere alcuni airdrop comporta commissioni di transazione (gas), che su reti come Ethereum possono essere proibitive in caso di traffico elevato.

Richiedere un airdrop di valore inferiore al costo della commissione del gas richiesta potrebbe non essere economicamente sensato, quindi valutare il beneficio netto è essenziale.

5. Vulnerabilità degli Smart Contract

Alcuni processi di richiesta di airdrop comportano l'interazione con smart contract che potrebbero non essere stati verificati o contenere vulnerabilità. Se un contratto ha accesso a permessi di portafoglio più ampi, potrebbe inavvertitamente esporre fondi o consentire un accesso abusivo.

Si incoraggiano gli utenti a:

• Utilizzare wallet dedicati per airdrop sperimentali o con basso livello di attendibilità
• Revocare i permessi dopo l'interazione utilizzando strumenti di esplorazione come Etherscan o Revoke.cash
• Affidarsi al cold storage per asset di alto valore

Conclusione: ridurre al minimo il rischio di airdrop

Nonostante i rischi intrinseci, molti utenti hanno tratto notevoli benefici dagli airdrop legittimi. Formazione, vigilanza e un'adeguata igiene della sicurezza informatica rimangono fondamentali per una partecipazione sicura.

In definitiva, sebbene gli airdrop possano offrire notevoli opportunità, non sono esenti da rischi. Gli investitori devono tenersi informati, verificare le fonti e comprendere le implicazioni prima di impegnarsi in affermazioni o campagne promozionali.