SESSIONI DEL MERCATO FOREX E VOLATILITÀ SPIEGATE

Quali sono le principali sessioni Forex?

Il mercato dei cambi (forex) è attivo 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, e questa attività continua è guidata dalla natura globale del trading valutario. Tuttavia, all'interno di questo ciclo continuo, i trader identificano periodi specifici chiamati "sessioni Forex", ovvero le sessioni asiatica, di Londra e di New York, che corrispondono agli orari di apertura dei principali centri finanziari. Comprendere queste sessioni è fondamentale per gestire il rischio e identificare le opportunità di trading.

Esistono quattro sessioni Forex chiave riconosciute a livello globale. Queste includono:

• Sessione di Sydney: Apre la settimana di trading, la sessione di Sydney collega il fine settimana con la sessione asiatica. L'attività qui è generalmente scarsa.
• Sessione asiatica (Tokyo): Questa sessione, che si estende all'incirca dalle 00:00 alle 09:00 GMT, corrisponde al normale orario di apertura di Tokyo. Include mercati come Giappone, Cina, Singapore e Hong Kong.
• Sessione di Londra: Attiva dalle 08:00 alle 17:00 GMT circa, la sessione di Londra registra il volume di scambi più elevato perché si sovrappone sia alla sessione asiatica che a quella di New York.
• Sessione di New York: Attiva dalle 13:00 alle 22:00 GMT circa, New York ospita il secondo volume di scambi forex più elevato e si sovrappone significativamente alla sessione di Londra.

Il ciclo di mercato di 24 ore implica che liquidità e volatilità variano durante queste sessioni. Le sovrapposizioni, come il quadrante Londra/New York, tendono a generare la maggiore attività di trading, mentre la sessione asiatica rimane in genere più contenuta. Ciononostante, ogni sessione porta con sé dinamiche e caratteristiche di trading proprie.

Ogni sessione di trading è influenzata dai dati economici regionali, dalla politica monetaria e dal flusso di notizie. Ad esempio, le coppie di valute basate sullo yen giapponese tendono a essere più attive durante la sessione asiatica, mentre la sterlina e l'euro mostrano maggiore movimento durante la sessione di Londra. Allo stesso modo, i dati economici nordamericani alimentano la volatilità durante l'orario di New York, in particolare per le coppie basate sul dollaro statunitense.

Per prendere decisioni informate, i trader forex osservano l'"orologio di sessione" e programmano le loro strategie in base agli orari che meglio si adattano alla liquidità, alla volatilità e alle coppie di valute che desiderano negoziare.

Come varia la volatilità in base alla sessione di trading forex

La volatilità nei mercati valutari si riferisce alla frequenza e all'entità delle fluttuazioni dei prezzi. È una preoccupazione fondamentale per i trader forex, poiché una maggiore volatilità può offrire opportunità redditizie, ma comporta anche un rischio maggiore. La volatilità varia notevolmente nel corso della giornata, in gran parte a seconda della sessione forex aperta in un dato momento e del grado di sovrapposizione dei mercati globali.

Ecco come si comporta tipicamente la volatilità durante ciascuna delle principali sessioni di trading forex:

Sessione asiatica (Tokyo):

La sessione asiatica è generalmente più tranquilla, con volumi di trading inferiori e intervalli di trading più ristretti. Ciò è in parte dovuto all'assenza di grandi operatori istituzionali che dominano le altre sessioni e alla limitata pubblicazione di dati economici. La volatilità si osserva principalmente nelle coppie JPY come USD/JPY o AUD/JPY, che sono più sensibili agli sviluppi regionali.

Sessione di Londra:

La sessione di Londra è la parte più attiva della giornata di trading. Coincide con l'apertura dei mercati europei, che ospitano un'ampia gamma di attività istituzionali, commerciali e speculative. Un volume significativo di scambi forex passa attraverso Londra, storicamente oltre il 35% del volume giornaliero. Di conseguenza, questa sessione vede ampi movimenti di prezzo sulle principali coppie come EUR/USD, GBP/USD e USD/CHF.

La volatilità raggiunge il picco durante la sessione di Londra non solo a causa dei report economici europei, ma anche a causa delle sovrapposizioni con la fine della sessione asiatica e l'inizio della sessione nordamericana. Molti trader preferiscono questa sessione per la sua liquidità e gli spread ridotti.

Sessione di New York:

La volatilità continua a essere elevata durante la sessione di New York, soprattutto nella prima metà, che si sovrappone a quella di Londra. Questa sovrapposizione (dalle 13:00 alle 17:00 GMT) rappresenta la più alta liquidità della giornata di trading sul forex ed è il momento in cui i principali comunicati economici dagli Stati Uniti dominano il sentiment del mercato. I movimenti nelle coppie basate sul dollaro USA tendono a essere pronunciati e i trader intraday si concentrano spesso su questa finestra temporale.

Dopo la chiusura di Londra, la seconda metà della sessione di New York vede una liquidità ridotta e spesso una volatilità ridotta. Tuttavia, eventi occasionali, tra cui sviluppi politici o oscillazioni dei prezzi delle materie prime, possono comunque stimolare l'attività.

Altri fattori influenzanti:

• Periodi di sovrapposizione: i periodi in cui le sessioni di trading si sovrappongono (come Londra/New York) sono i più volatili.
• Notizie e dati: annunci economici chiave, come i dati sulle buste paga non agricole statunitensi o le decisioni della Banca Centrale Europea, possono aumentare temporaneamente la volatilità indipendentemente dall'orario della sessione.
• Partecipanti al mercato: anche l'influenza di hedge fund, banche centrali e società varia nel corso della giornata, influenzando la natura dei movimenti dei prezzi.

In definitiva, le variazioni prevedibili della volatilità tra le sessioni consentono ai trader di adattare le proprie strategie a diversi intervalli temporali e propensione al rischio.

Le migliori strategie per ogni sessione forex

Poiché ogni sessione forex presenta caratteristiche specifiche in termini di liquidità, volatilità e focus valutario, i trader spesso adattano le proprie strategie di conseguenza. Scegliere la sessione giusta per fare trading e impiegare tecniche adeguate può migliorare significativamente il processo decisionale e ridurre i rischi inutili.

Strategie per la sessione asiatica:

Grazie alla sua volatilità generalmente bassa, la sessione asiatica è adatta alle strategie di range trading. Molte coppie di valute tendono a essere negoziate all'interno di livelli di supporto e resistenza definiti. Tra gli approcci specifici che funzionano bene ci sono:

• Range Trading: Utilizzo di oscillatori come l'RSI o le Bande di Bollinger per identificare punti di ingresso e di uscita all'interno di intervalli di prezzo statici.
  
• Carry Trade: Poiché questa sessione è relativamente stabile, i trader spesso utilizzano carry trade, sfruttando i differenziali dei tassi di interesse tra valute come AUD/JPY o NZD/JPY.

I trader dovrebbero essere cauti nei confronti di movimenti improvvisi causati da notizie inaspettate dalla regione Asia-Pacifico, in particolare da Giappone o Cina.

Strategie per la sessione di Londra:

La sessione più liquida della giornata si adatta a molteplici strategie di trading. L'elevata volatilità e il flusso di notizie attivo supportano sistemi basati su breakout e momentum. Considera:

• Strategie di breakout: con l'aumento dei volumi di trading, i breakout dai range notturni sono comuni. I trader cercano movimenti di prezzo che superino livelli tecnici ben definiti, spesso utilizzando zone di supporto/resistenza o indicatori di volatilità.
• Sistemi di trend-following: questi sistemi prosperano quando la volatilità si allinea con un movimento direzionale dominante. Gli indicatori basati sul volume aiutano a confermare la direzione dei prezzi, in particolare durante i periodi di forti report economici.

Anche il trading basato sulle notizie è ampiamente utilizzato durante questa sessione. Ad esempio, i dati sul PIL del Regno Unito o gli aggiornamenti sulla politica monetaria della Banca Centrale Europea possono influenzare in modo decisivo coppie come EUR/GBP o GBP/USD.

Strategie per la sessione di New York:

con il mercato statunitense aperto e in sovrapposizione con quello di Londra, si verificano movimenti bruschi e spesso ampi, perfetti per i trader a breve termine e per gli approcci incentrati sulle notizie. Le strategie da considerare includono:

• Trading sulle notizie: Effettuare operazioni rapide in base alle pubblicazioni di dati statunitensi come i Nonfarm Payrolls o l'IPC. Questa strategia richiede disciplina, un'adeguata gestione del rischio ed esecuzione rapida.
• Scalping: Per i trader dotati di piattaforme veloci, lo scalping a breve termine di coppie principali liquide come EUR/USD durante finestre di elevata liquidità può essere efficace.

Una volta chiuso il mercato di Londra, la liquidità diminuisce drasticamente, rendendo l'ambiente meno ideale per strategie di breakout o momentum. I trader durante le ore notturne di New York spesso passano a metodologie a basso rischio e incentrate sul consolidamento.

Tempistica e disciplina delle sessioni:

I trader esperti spesso scelgono una sessione in linea con il loro fuso orario e la loro personalità. I ​​trader più aggressivi potrebbero preferire la volatilità della sessione di New York, mentre coloro che apprezzano la stabilità potrebbero concentrarsi sugli orari asiatici. È importante sottolineare che, indipendentemente dal momento o dalla strategia, è essenziale applicare in modo coerente i principi di gestione del rischio, inclusi stop-loss e dimensionamento delle posizioni.

Comprendendo il ritmo unico di ogni sessione forex, i trader possono adattare meglio le proprie strategie ai momenti in cui determinate coppie di valute sono più attive e l'ambiente di mercato si adatta al loro stile di trading.