SOCIETÀ FOREX PROPRIETARIE: VALUTAZIONE, REGOLE E RISCHI

Cosa sono le società di trading forex proprietarie?

Le società di trading forex proprietarie, spesso chiamate "prop firm", sono istituti finanziari o società che consentono ai trader individuali qualificati di accedere al capitale aziendale per operare sui mercati valutari (forex). In cambio, questi trader condividono una parte dei loro profitti con la società. A differenza del trading forex tradizionale al dettaglio, in cui si opera utilizzando fondi personali, le prop firm assegnano il capitale ai trader dopo un processo di selezione che include un periodo di valutazione e il rigoroso rispetto delle regole di gestione del rischio.

Le prop firm fungono da intermediari che beneficiano delle capacità dei trader qualificati, limitando al contempo la propria esposizione al rischio applicando rigide linee guida. Il trader beneficia di un capitale maggiore, consentendo rendimenti potenzialmente maggiori, mentre l'azienda cerca di realizzare un profitto attraverso una quota delle strategie di successo dei trader.

Esistono tipicamente due tipi di società di prop trading nel mondo del forex:

• Società di prop trading interne: operano con uffici fisici, impiegando trader a tempo pieno.
• Società di prop trading da remoto o online: consentono ai trader indipendenti di qualificarsi per il capitale da remoto, spesso senza la necessità di lavorare in loco.

Negli ultimi anni, le società di prop trading da remoto hanno guadagnato popolarità grazie alle basse barriere all'ingresso, ai progressi tecnologici e all'accesso a talenti globali. Società di prop trading leader come FTMO, MyForexFunds e The 5ers sono diventate nomi noti in questo settore.

Il modello fondamentale del prop trading si basa su un equilibrio tra opportunità e controllo. La società offre opportunità sotto forma di capitale, imponendo al contempo regole che minimizzano il rischio. Questo modello garantisce che la società non subisca perdite significative dovute a comportamenti di trading inesperti o irresponsabili.

Uno degli elementi critici di questo modello è il processo di valutazione strutturato. Testando le competenze dei trader, le società possono identificare i veri talenti prima di concedere l'accesso a conti finanziati. Le valutazioni spesso imitano le condizioni di trading reali, richiedendo coerenza, disciplina e rispetto di specifici parametri di rischio e performance.

Le società di proprietà di solito non ricavano profitti dal reclutamento. Il loro successo dipende dalla redditività dei trader finanziati. Pertanto, cercano trader che mostrino potenziale per performance a lungo termine e rendimenti sostenibili. Tuttavia, non tutte le società operano in modo trasparente e si consiglia ai potenziali trader di condurre ricerche approfondite prima di collaborare con una determinata società.

Comprendere il funzionamento di queste società, le regole che impongono e i rischi intrinseci è essenziale per qualsiasi trader che stia prendendo in considerazione questa strada. Offre un percorso di carriera unico nel trading forex, ma richiede diligenza, abilità e una solida conoscenza della psicologia del trading e della gestione del denaro.

Modelli di valutazione dei trader presso le società di brokeraggio Forex

Prima di concedere l'accesso ai conti finanziati, le società di brokeraggio valutano i candidati utilizzando modelli di valutazione completi. Queste simulazioni sono progettate per replicare le condizioni di trading reali e verificare se il trader è in grado di operare entro parametri rigorosi. La fase di valutazione è fondamentale per escludere i trader che non riescono a gestire il rischio in modo coerente o ad adottare un comportamento di trading disciplinato.

La maggior parte delle società adotta un framework di valutazione a più fasi. Sebbene i dettagli varino a seconda della società, un modello tipico include le seguenti fasi:

• Fase 1 - Fase di valutazione o di sfida: i trader devono raggiungere gli obiettivi di profitto entro un numero stabilito di giorni di negoziazione, rispettando al contempo rigide regole di drawdown. Ad esempio, potrebbero dover raggiungere un rendimento del 10% in 30 giorni senza subire un drawdown giornaliero del 5% o un drawdown totale del 10%.
• Fase 2 - Fase di verifica o qualificazione: Una volta superata la prima fase, una seconda fase verifica la coerenza del trader. Questa di solito prevede obiettivi più flessibili, ma dà comunque priorità ai comportamenti rischiosi.
• Fase 3 - Fase finanziata: Ai trader di successo viene concesso un conto reale o simulato, garantito dal capitale della società. In questa fase inizia la partecipazione agli utili, con il trader che detiene tra il 70% e il 90% dei profitti.

Durante queste fasi, vengono applicate diverse regole. Queste includono:

• Limite di drawdown giornaliero: Limite della perdita massima consentita in una singola giornata di negoziazione. La violazione di questa regola comporta la squalifica immediata.
• Limite di Drawdown Massimo: una soglia di perdita totale, solitamente fissata intorno al 10%, oltre la quale il conto viene azzerato o chiuso.
• Restrizioni sulla dimensione del lotto: alcune società impongono dimensioni massime dei lotti o l'utilizzo del margine per prevenire un eccessivo effetto leva.
• Regole di coerenza: valutazione dei trader in base alla stabilità della dimensione del lotto e a scostamenti sfavorevoli del rapporto rischio/rendimento.
• Giorni di negoziazione minimi: richiesta di attività di trading per un numero specifico di giorni per dimostrare coerenza.

Le società di trading proprietarie spesso utilizzano conti demo o simulati durante le valutazioni per proteggere il proprio capitale e misurare il comportamento dei trader in ambienti controllati. Solo dopo aver completato con successo il processo, i trader accedono a conti reali o speculari in base al rischio, dove vengono distribuiti i profitti.

Per garantire l'equità, le società affidabili forniscono metriche trasparenti, dashboard proprietarie e aggiornamenti regolari via email. Incoraggiano i trader a operare secondo la propria strategia, scoraggiando al contempo comportamenti simili a quelli del gioco d'azzardo. Gli algoritmi possono anche essere utilizzati per segnalare modelli sospetti come l'arbitraggio o il copy trading, che di solito sono vietati.

Le commissioni di valutazione sono comuni e variano da $ 50 a $ 1.000 a seconda delle dimensioni del conto e della società. Alcune società offrono commissioni rimborsabili in caso di finanziamento andato a buon fine, mentre altre le trattengono come parte dei costi operativi.

Hanno iniziato a emergere nuovi modelli di valutazione, come sfide in un'unica fase, suddivisioni dei profitti con piani di scalabilità e fasi di pratica retribuite per lo sviluppo delle competenze. Queste innovazioni soddisfano i diversi profili di rischio e livelli di impegno degli aspiranti trader.

Il modello di valutazione garantisce che sia la competenza del trader sia il capitale della società a rischio rimangano protetti. Il successo non richiede solo redditività, ma anche il rispetto di tutti i parametri definiti. Si incoraggiano gli aspiranti trader a leggere attentamente i termini e le condizioni di ciascuna società e a comprendere tutte le restrizioni prima di partecipare a qualsiasi sfida.

Rischi associati al Prop Trading sul Forex

Sebbene le società di Prop Trading rappresentino un'opportunità interessante per i trader forex esperti, il modello non è privo di rischi. Comprendere i potenziali svantaggi è fondamentale per chiunque desideri operare con capitale aziendale piuttosto che con fondi personali.

Rischio di perdita di capitale

Sebbene i trader in genere non rischino il proprio denaro in conti finanziati, molte società di Prop Trading utilizzano ambienti demo anche in fase live. I pagamenti dei profitti si basano su performance virtuali, riducendo l'effettivo impiego di capitale da parte della società. Ciò crea un rischio per i trader che potrebbero non costruire track record reali o affrontare reali vincoli di liquidità, causando discrepanze tra il comportamento di mercato simulato e quello reale.

Costi e commissioni iniziali

I trader devono pagare commissioni di ingresso per le valutazioni. Queste commissioni possono essere sostanziali, soprattutto per i conti più grandi. Una valutazione non riuscita comporta la perdita della commissione senza alcuna plusvalenza. Tentativi multipli possono portare ad accumulare perdite finanziarie, anche se subite in ambienti simulati. Per i trader che cercano una carriera sostenibile, queste commissioni possono accumularsi rapidamente e ridurre la redditività complessiva.

Applicazione delle regole e squalifica

Regole di conformità rigorose possono essere implacabili. Un singolo errore, come il superamento di un drawdown o una valutazione errata della volatilità del forex, può portare alla squalifica. Molti trader perdono lo status di trader finanziato non a causa di una strategia scadente, ma a causa della mancanza di clausole scritte in piccolo. Le regole sono volutamente conservative, poiché le società danno priorità alla conservazione del capitale rispetto ai guadagni a breve termine.

Il rischio di squalifica può minare la psicologia del trader, portando a esitazione o avversione al rischio che incidono negativamente sulle prestazioni.

Legittimità e truffe

La crescente popolarità del prop trading ha anche dato origine a società inaffidabili. Alcuni operano senza trasparenza, ritardano i pagamenti dei profitti o introducono condizioni ambigue dopo la valutazione. Senza una regolamentazione da parte degli enti regolatori, i trader sono costretti ad affidarsi alle recensioni online e al passaparola. Questo aumenta il rischio per i nuovi entranti.

Pressioni psicologiche

Gestire un conto finanziato, anche simulato, crea oneri psicologici particolari. La pressione a operare entro parametri rigorosi, evitare squalifiche e preservare le commissioni di valutazione può alterare negativamente il comportamento di trading. I trader potrebbero effettuare operazioni eccessive per raggiungere gli obiettivi di profitto o operazioni insufficienti per timore di violare le regole.

Condizioni di prelievo dei profitti

Anche dopo il finanziamento, alcune società applicano limiti di prelievo o soglie minime. I guadagni possono essere bloccati fino al raggiungimento di determinati obiettivi. Anche le modifiche alle dimensioni del conto, le penali per inattività o le detrazioni per commissioni di mora incidono sui pagamenti netti. I trader devono leggere attentamente tutti i termini di prelievo per comprenderne appieno le implicazioni finanziarie.

Stabilità delle società di intermediazione mobiliare

A differenza delle società di intermediazione mobiliare, la maggior parte delle società di intermediazione mobiliare sono startup prive di requisiti patrimoniali normativi o standard di tutela del cliente. Se chiudono a causa di problemi operativi o finanziari, i trader finanziati possono perdere potenziali guadagni, interrompere i pagamenti o vedere i propri conti azzerati senza alcun risarcimento.

Per mitigare questi rischi, i trader dovrebbero:

• Informarsi sui precedenti delle società di trading proprietario e sulle recensioni degli utenti reali.
• Comprendere regole, commissioni e scenari che possono portare alla squalifica.
• Evitare di ricorrere a una leva finanziaria eccessiva durante le valutazioni.
• Ignorare le affermazioni di pagamento garantito senza trasparenza.
• Iniziare con valutazioni più piccole per valutarne la credibilità.

Il trading proprietario sul Forex non è una soluzione per arricchirsi rapidamente. Richiede non solo acume nel trading, ma anche una due diligence a livello aziendale. Allineare le aspettative, scegliere società affidabili e adottare strategie disciplinate contribuisce significativamente a ridurre i rischi associati, migliorando al contempo i risultati di trading a lungo termine.