GUIDA PRATICA ALLA SCELTA E ALL'ACQUISTO DI FONDI INDICIZZATI ED ETF

Cosa sono i fondi indicizzati e gli ETF?

I fondi indicizzati e gli Exchange-Traded Fund (ETF) sono tipologie di strumenti di investimento molto diffuse, progettati per replicare l'andamento di un indice del mercato finanziario, come l'S&P 500, il FTSE 100 o l'indice MSCI World.

Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune di investimento con un portafoglio costruito per replicare o replicare le componenti di un indice finanziario. Questi fondi offrono un'ampia esposizione al mercato, bassi costi operativi e un basso turnover del portafoglio. I fondi comuni di investimento indicizzati sono negoziati a fine giornata al valore patrimoniale netto (NAV) del fondo.

Un ETF, invece, è simile a un fondo indicizzato in termini di partecipazioni sottostanti e approccio di gestione, ma è negoziato in borsa come le singole azioni. Ciò consente agli ETF di essere acquistati e venduti durante l'intera giornata di negoziazione ai prezzi di mercato, garantendo maggiore liquidità e flessibilità di negoziazione.

Sia i fondi indicizzati che gli ETF sono noti per le loro commissioni di gestione ridotte rispetto ai fondi a gestione attiva. Tendono a offrire trasparenza, diversificazione e una strategia di investimento passiva, rendendoli la scelta ideale sia per gli investitori alle prime armi che per quelli esperti alla ricerca di una crescita efficiente a lungo termine.

Questi strumenti di investimento differiscono principalmente per struttura e meccanismi di negoziazione. Gli ETF sono più adatti agli investitori che desiderano un maggiore controllo sui prezzi intraday, mentre i fondi comuni di investimento indicizzati possono interessare a coloro che puntano maggiormente sulla semplicità e sugli investimenti automatici tramite conti di intermediazione tradizionali o piani pensionistici.

Perché investire in fondi indicizzati ed ETF?

Gli investitori si rivolgono sempre più a fondi indicizzati ed ETF per diverse valide ragioni:

• Efficienza dei costi: grazie alla gestione passiva, i coefficienti di spesa tendono ad essere significativamente inferiori a quelli dei fondi a gestione attiva.
• Diversificazione: i fondi indicizzati e gli ETF detengono numerosi titoli, riducendo il rischio attraverso un'ampia esposizione a settori o regioni.
• Performance: storicamente, molti fondi indicizzati hanno sovraperformato la maggior parte dei fondi a gestione attiva nel lungo termine.
• Semplicità: questi fondi eliminano la necessità di selezione dei titoli o di processi decisionali attivi, rendendoli Adatto ai principianti.
• Accessibilità: con requisiti minimi di investimento più bassi e un'ampia accessibilità online, costruire un portafoglio diversificato è ora più facile che mai.

In sostanza, i fondi indicizzati e gli ETF sono strumenti efficienti per chi desidera accrescere il proprio patrimonio in modo costante, raggiungere obiettivi pensionistici o ottenere un'esposizione passiva ai mercati finanziari.

Come scegliere il fondo giusto

La scelta del fondo indicizzato o dell'ETF più adatto implica un'attenta valutazione dei propri obiettivi finanziari, dell'orizzonte temporale, della tolleranza al rischio e delle preferenze di investimento. Sebbene siano disponibili migliaia di fondi a livello globale, l'applicazione di alcuni criteri chiave può restringere notevolmente le opzioni.

Fase 1: Definire l'obiettivo di investimento

Inizia identificando lo scopo dell'investimento. Stai risparmiando per la pensione, stai cercando di far crescere il tuo capitale o cerchi un reddito regolare dai dividendi? I tuoi obiettivi determineranno il tipo di indice da seguire: gli investitori orientati alla crescita potrebbero preferire gli indici del mercato statunitense, mentre chi cerca un reddito potrebbe preferire gli ETF con rendimento da dividendi.

Fase 2: Scegliere l'esposizione al mercato

Decidi a quale mercato o classe di attività desideri esporti. Le categorie più comuni includono:

• Azioni nazionali: FTSE 100, S&P 500, Russell 2000
• Azioni internazionali: MSCI World, MSCI Emerging Markets
• Reddito fisso: Fondi indicizzati obbligazionari che puntano a titoli di Stato o societari
• Settori: Indici dei settori tecnologico, sanitario ed energetico
• Tematici: Temi incentrati su ESG o sull'innovazione

Fase 3: Comprendere gli indici di spesa

L'indice di spesa è un fattore chiave. Rappresenta il costo annuo in percentuale del tuo investimento. I fondi indicizzati in genere offrono commissioni bassissime, alcune addirittura inferiori allo 0,05%. Confronta i fondi che replicano lo stesso indice per vedere quale fornitore offre il costo più basso senza sacrificare la qualità.

Fase 4: Esaminare il tracking error e la performance

Il tracking error valuta quanto un fondo segua il suo benchmark. Minore è il tracking error, più accuratamente il fondo riflette la performance dell'indice. Sebbene i costi giochino un ruolo, anche la strategia di trading e i metodi di replica (completo vs. campione) influenzano questa metrica. Esamina lo storico delle performance su più intervalli di tempo (rendimenti a 1, 3 e 5 anni) rispetto al benchmark.

Fase 5: Considerare le dimensioni e la liquidità del fondo

I fondi indicizzati e gli ETF di grandi dimensioni in genere offrono una migliore liquidità, spread bid-ask più ridotti e un rischio di chiusura inferiore. Soprattutto nel mondo degli ETF, volumi medi giornalieri più elevati garantiscono transazioni più semplici senza significative interruzioni dei prezzi.

Fase 6: Esaminare le tipologie di distribuzione

Per gli investitori orientati al reddito, verificare se il fondo distribuisce dividendi o li reinveste (classi di azioni ad accumulazione o a distribuzione). Inoltre, considerare le implicazioni fiscali a seconda del paese di residenza.

Fase 7: Verificare la reputazione del fornitore del fondo

Affidarsi a fornitori noti come Vanguard, iShares by BlackRock, Fidelity o Schwab può offrire tranquillità. La loro comprovata esperienza e i rigorosi standard di conformità ne garantiscono l'affidabilità e la credibilità.

In definitiva, la scelta del fondo giusto è un equilibrio tra costo, strategia, accessibilità e allineamento con la propria tabella di marcia finanziaria personale. Non investire mai alla cieca: utilizzare strumenti professionali, schede informative sui fondi e recensioni oggettive di terze parti per prendere decisioni informate.

Come acquistare fondi indicizzati ed ETF

Una volta selezionato un fondo indicizzato o un ETF appropriato, il passo successivo è effettuare l'acquisto tramite la piattaforma giusta. Il processo differisce leggermente tra l'acquisto di fondi comuni di investimento indicizzati e il trading di ETF, ma la tecnologia ha semplificato questa esperienza per investitori di tutti i livelli.

Fase 1: Scegliere un broker o una piattaforma di investimento

Avrai bisogno di un conto di investimento tramite:

• Broker tradizionale (ad esempio, Vanguard, Fidelity, Charles Schwab): Ideale per fondi comuni di investimento e portafogli a lungo termine
• Piattaforma di trading online (ad esempio, E*TRADE, Interactive Brokers, DEGIRO): Adatta per ETF con esecuzione a basso costo
• Robo-advisor (ad esempio, Betterment, Nutmeg, Wealthfront): Ottimi per gli investitori meno invasivi, utilizzano algoritmi per costruire portafogli ETF per tuo conto

Confronta le piattaforme per commissioni, interfaccia utente, minimi di conto e Funzionalità disponibili.

Passaggio 2: Deposita fondi sul tuo conto

Trasferisci denaro sul tuo conto tramite bonifico bancario, deposito diretto o assegno. Alcune piattaforme richiedono la verifica dell'identità e potrebbero essere necessari alcuni giorni per elaborare i fondi prima che le transazioni possano essere effettuate.

Passaggio 3: Cerca il fondo desiderato

Utilizza lo strumento di ricerca della piattaforma per individuare il fondo indicizzato o l'ETF desiderato. Ognuno avrà un simbolo ticker univoco (ad esempio, VUSA per l'ETF S&P 500 di Vanguard nel Regno Unito).

Verifica dettagli come:

• Classe di attività e focus settoriale
• Coefficiente di spesa
• Performance storica
• Società di gestione

Passaggio 4: Inserisci l'ordine

Per i fondi comuni di investimento indicizzati, imposta l'importo dell'investimento e conferma l'ordine. L'operazione verrà eseguita al NAV del fondo alla chiusura del mercato.

Per gli ETF, puoi utilizzare diversi tipi di ordine:

• Ordine di mercato: eseguito immediatamente al prezzo corrente
• Ordine limite: eseguito quando la condizione di prezzo viene soddisfatta
• Stop-loss: vende automaticamente se il prezzo scende a un livello specificato

Passaggio 5: Scegli la frequenza di investimento

Puoi:

• Investire in un'unica soluzione: adatto se hai un importo considerevole da investire immediatamente
• Utilizzare un piano di investimento ricorrente: impostare acquisti periodici (ad esempio, mensili o trimestrali), che funziona bene con la media del costo in dollari Strategie

Fase 6: Monitoraggio e ribilanciamento

Esamina regolarmente la performance del tuo portafoglio. Il ribilanciamento periodico garantisce che l'allocazione delle attività rimanga allineata ai tuoi obiettivi e al tuo profilo di rischio. Nel tempo, alcuni fondi potrebbero sovraperformare altri, alterando l'equilibrio previsto del tuo portafoglio.

Considerazioni fiscali

Verifica se il tuo investimento rientra nei requisiti per conti fiscalmente agevolati come ISA o SIPP nel Regno Unito, o IRA/401(k) negli Stati Uniti. Inoltre, comprendi la tassazione dei dividendi, gli obblighi sulle plusvalenze e come la struttura degli ETF possa differire determinate imposte rispetto ai fondi comuni di investimento.

Seguendo questi passaggi, puoi acquistare con sicurezza fondi indicizzati o ETF e iniziare a costruire un portafoglio di investimenti diversificato e personalizzato in base alle tue esigenze. Leggi sempre il prospetto del fondo e consulta un consulente finanziario in caso di dubbi prima di investire.