FASI DI TRADING SPIEGATE: MERCATI, DIMENSIONAMENTO ED ESECUZIONE DI BASE

Fase 1: Scelta dei mercati

Scegliere la classe di asset o il mercato su cui operare è il passo fondamentale per creare un piano di trading di successo. I trader possono prendere in considerazione diversi strumenti finanziari come azioni, forex, materie prime, indici o criptovalute. Ogni mercato ha i suoi comportamenti caratteristici, livelli di volatilità, orari di negoziazione e liquidità.

Comprendi il tuo stile di trading

Alcuni trader preferiscono mercati altamente liquidi e volatili per le operazioni a breve termine, come le coppie di valute nel forex o i titoli a grande capitalizzazione sulle principali borse. Altri potrebbero preferire mercati più lenti, come i titoli di Stato o le azioni blue chip, per il trading swing o posizionale. Identificare il proprio impegno di tempo, la propensione al rischio e il profilo psicologico aiuta a determinare quale mercato è più adatto.

Considera i requisiti di accesso e di capitale

Ogni mercato ha punti di accesso e requisiti di capitale unici. Ad esempio:

• Il trading azionario potrebbe richiedere un conto di intermediazione e un capitale minimo, a seconda del paese.
• Il Forex è disponibile tramite broker con requisiti di capitale iniziale relativamente bassi e accessibilità 24 ore su 24, 5 giorni su 7.
• I contratti futures potrebbero richiedere impegni di margine significativi e conoscenze specialistiche.
• Le criptovalute possono essere negoziate 24 ore su 24 con una configurazione minima, ma sono note per la loro estrema volatilità.

Ricerca sui fondamentali di mercato

Comprendere i fattori economici di un mercato scelto è fondamentale. Ad esempio:

• I prezzi delle azioni sono influenzati da report sugli utili, notizie e performance del settore.
• Le coppie di valute rispondono ai tassi di interesse, agli eventi geopolitici e agli indicatori macroeconomici.
• Le materie prime possono essere sensibili alle dinamiche di domanda/offerta, ai modelli stagionali e ai fattori meteorologici.

L'utilizzo di analisi tecnica e modelli grafici sui mercati può dare risultati, ma è consigliabile integrarli con approfondimenti fondamentali, ove applicabile.

Scegli alcuni mercati su cui concentrarti

Invece di distribuire le tue risorse in modo dispersivo su più mercati, è consigliabile padroneggiarne uno o due. Questo consente ai trader di acquisire familiarità con i ritmi di mercato, i modelli ciclici, gli orari di negoziazione chiave e il modo in cui le notizie influenzano i movimenti dei prezzi. La coerenza nella scelta del mercato consente previsioni più accurate e una migliore gestione del rischio.

In conclusione, la selezione del mercato dovrebbe essere in linea con i tuoi obiettivi di trading, la tua disponibilità, le tue preferenze di rischio e la tua base di conoscenze. Più familiarità hai con un mercato, più abile diventerai nell'interpretare i segnali e nell'eseguire operazioni efficienti.

Fase 2: Dimensionamento delle operazioni e controllo del rischio

Determinare la dimensione appropriata delle operazioni e integrare una gestione efficace del rischio sono componenti fondamentali per il successo nel trading a lungo termine. Questi elementi aiutano a proteggere da perdite significative, offrendo al contempo opportunità di crescita costante del conto. Un dimensionamento inadeguato delle operazioni è uno degli errori più comuni commessi dai trader principianti.

Calcolare il dimensionamento della posizione

La dimensione della posizione dovrebbe sempre essere determinata in base al capitale del conto, alla tolleranza al rischio, alla qualità dell'impostazione delle operazioni e alla distanza dello stop-loss. Il metodo più semplice è utilizzare un modello di rischio a percentuale fissa. Ad esempio, rischiare l'1-2% del proprio capitale di trading su ogni operazione è una pratica comune tra i trader professionisti.

Per calcolare la dimensione della posizione:

Dimensione della posizione = Importo del rischio / (Prezzo di ingresso dell'operazione - Prezzo di stop-loss)

Supponiamo di avere un conto da 10.000 $ e di voler rischiare l'1% (100 $) su un'operazione. Se lo stop loss è a 0,50 $ dall'ingresso, è possibile acquistare 200 unità di quell'asset.

Considerazioni su leva finanziaria e margine

L'utilizzo della leva finanziaria consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale limitato. Tuttavia, amplifica anche le perdite. I trader dovrebbero fare attenzione a non utilizzare una leva finanziaria eccessiva, soprattutto nei mercati in rapida evoluzione. È fondamentale comprendere i requisiti di margine e l'impatto delle posizioni con leva finanziaria sui potenziali drawdown.

Applicazione di ordini Stop-Loss e Take-Profit

Definire sempre un rapporto rischio-rendimento prima di iniziare un'operazione. La maggior parte dei professionisti consiglia un rapporto rischio-rendimento di almeno 1:2 o superiore:

• Stop-Loss: protegge il capitale se il mercato si muove a sfavore.
• Take-Profit: blocca i guadagni al raggiungimento di un obiettivo.

Il corretto posizionamento di questi ordini aiuta a eliminare le decisioni emotive e contribuisce a una disciplina di trading costante.

Massimizzare la preservazione del capitale

La preservazione del capitale dovrebbe sempre avere la precedenza sulla ricerca di rendimenti elevati. Utilizza parametri di performance corretti per il rischio per valutare la tua strategia. Ciò include limiti di drawdown, indici di Sharpe e analisi vincite/perdite.

Non fare overtrading o aprire posizioni elevate per recuperare rapidamente le perdite. Questi comportamenti spesso portano a un trading emotivo e a un'erosione esponenziale del capitale. Implementare una chiara soglia massima di perdita giornaliera o settimanale può impedire di entrare in una spirale negativa.

Strumenti per un migliore controllo del rischio

• Utilizzare avvisi di trading per monitorare quando il prezzo si avvicina agli obiettivi di stop-loss o take-profit.
• Tenere un diario di trading per valutare le decisioni di rischio nel tempo.
• Eseguire backtest delle strategie e perfezionare i protocolli di rischio di conseguenza.

In sintesi, i trader di successo implementano misure di controllo del rischio dettagliate per salvaguardare i propri portafogli. Comprendere il dimensionamento delle posizioni, mantenere livelli di stop-loss disciplinati e limitare l'esposizione attraverso un'allocazione strategica del capitale sono fondamentali per risultati sostenibili.

Fase 3: Elementi essenziali dell'esecuzione delle negoziazioni

Una volta scelti i mercati e definiti i parametri di rischio, l'esecuzione efficace delle negoziazioni diventa il punto focale successivo. Un'esecuzione impeccabile garantisce che la tua strategia si traduca in modo efficiente in azioni di mercato, senza inutili slittamenti o esitazioni psicologiche. L'esecuzione implica la comprensione delle tipologie di ordine, delle tempistiche e della valutazione post-negoziazione.

Selezione del tipo di ordine corretto

Utilizzare il tipo di ordine appropriato è essenziale per determinare come e quando un'operazione viene eseguita. I tipi più comuni includono:

• Ordine di Mercato: Acquista o vende istantaneamente al miglior prezzo disponibile.
• Ordine Limite: Esegue solo a prezzi preimpostati o migliori.
• Ordine Stop: Diventa un ordine di mercato una volta che il prezzo raggiunge un livello di trigger.
• Trailing Stop: Si adatta se il prezzo si muove a tuo favore, proteggendo i profitti.

Sapere quale ordine si allinea meglio alla tua strategia di trading aiuta a limitare lo slippage e a gestire i problemi di latenza, soprattutto nei mercati veloci.

Valutare il tempismo di esecuzione

Il tempismo di esecuzione è fondamentale. I trader dovrebbero essere consapevoli dei periodi di elevata liquidità, come:

• Aperture e chiusure del mercato
• Annunci economici e report sugli utili
• Sovrapposizioni di fusi orari (ad esempio, Londra/New York nel forex)

Eseguire operazioni durante questi periodi può comportare spread più stretti, ma potenzialmente una maggiore volatilità.

Qualità del broker e affidabilità della piattaforma

Un'esecuzione di successo dipende anche dalla velocità e dall'affidabilità della piattaforma di trading. Scegli un broker con:

• Esecuzione a bassa latenza, particolarmente importante per il day trading e lo scalping
• Strutture tariffarie trasparenti, inclusi spread, commissioni e tassi di swap
• Infrastruttura solida con tempi di inattività o rifiuti di ordini minimi

Considera anche la presenza di utili funzionalità della piattaforma come il trading con un clic, l'integrazione di algoritmi e strumenti di reporting dettagliati.

Riduci al minimo lo slippage ed evita errori

Lo slippage si verifica quando l'ordine viene eseguito a un prezzo diverso da quello previsto, spesso in mercati illiquidi o in rapida evoluzione. Per ridurre al minimo questo problema:

• Utilizzare ordini limite per entrate/uscite precise
• Evitare di fare trading in prossimità di eventi di cronaca di grande impatto, a meno che la strategia non lo consenta
• Assicurarsi di avere un saldo del conto sufficiente a soddisfare i requisiti dell'ordine

Esaminare e migliorare le metriche di esecuzione

La misurazione dell'esecuzione delle negoziazioni non dovrebbe terminare dopo l'esecuzione dell'ordine. Monitorare regolarmente i tempi di esecuzione degli ordini, la percentuale di slippage, le esecuzioni parziali e la velocità di esecuzione. Utilizzare questi dati per ottimizzare la configurazione e individuare le aree in cui le prestazioni possono essere migliorate.

Valutazione post-esecuzione

Tenere un registro delle negoziazioni che registri tutte le entrate, le uscite, le motivazioni delle negoziazioni, le condizioni di mercato e le lezioni apprese. L'analisi delle negoziazioni completate fornisce informazioni sulla disciplina di esecuzione, sulle reazioni emotive e sulle aree di miglioramento procedurale.

In conclusione, l'esecuzione delle negoziazioni non è semplicemente un clic. Comprende processi raffinati, tempi disciplinati, comprensione tecnica e analisi continua. Padroneggiare questi elementi trasforma la strategia in prestazioni costanti.